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正值下半年旗舰手机大战前夕，上游供应链行情却出现新变化。
近日，知名存储芯片巨头闪迪（Sandisk）率先发出涨价函。第三方机构闪存市场指出，闪迪宣布将面向所有渠道和消费者客户的产品价格上调10%以上，或将揭开新一轮全面涨价序幕。
此前，存储上游原厂更是纷纷宣布停产DDR4类产品，导致其价格一度与新一代DDR5出现倒挂。不过随着供不应求行情持续，有原厂提出暂缓完全停产的决定，但这依然不改主要存储产品正面临涨价的趋势。
除此之外，从宏观市场来看，虽然“国补”已经再度上线，但考虑到每人仅有一次使用补贴的机会，下半年“国补”对手机消费的刺激显然将有所放缓。对于手机厂商来说，如何应对与上半年截然不同的渠道和需求趋势，正成为关键命题。
多名业内人士都向21世纪经济报道记者表示，“国补”对高端手机市场显示出更有利的刺激作用，但下半年的市场竞争环境，更考验手机厂商的策略研判。
国内手机市场呈现先扬后抑
国内手机消费市场在上半年显现出“先扬后抑”的行情，其中，高端市场的支撑力进一步凸显。
第三方机构IDC统计显示，2025年第二季度，中国智能手机市场出货量结束了连续六个季度同比增长，出货量6896万部，同比下降4.0%。而在今年一季度，手机出货增速还录得2.8%同比增长。
真我副总裁、中国区总裁徐起向21世纪经济报道记者指出，手机行业如今进入竞争激烈的存量市场。上半年国内手机市场呈现“前扬后抑”态势，一季度受益于政策红利驱动市场复苏，二季度则由于库存调整导致小幅收缩，但总体来说波动幅度并不算大。
此外，集团指纹识别模块产品的销售数量较同期增长约59.7%，规模与规格的双提升令指纹识别模块产品的销售收入明显增长，帮助改善了指纹识别模块产品的毛利率。
IDC统计显示，今年上半年，售价在600美元以上的高端机出货量同比增长约9.2%，展现出较强靭性。高端化趋势也同步催生了影像功能的创新。
Canalys（现已并入Omedia ）则提到，逐渐退潮的低端价位段换机需求，以及不明朗的全球地缘政治环境与地方政府政策多变性，将为今年的市场增长带来挑战。预计今年全球智能手机出货量12.2亿台，同比上升0.1%。其中，高端手机市场需求维持韧性，一季度全球600美元以上价位段手机出货量同比增长12%。
当然，对于供应链本身来说，着力发展更高毛利率水平的产品本就是今年的关键方向。舜宇光学在7月出货量公告中就提到，当月公司手机镜头出货量同比下降14.6%，主要是因为公司专注于中高端，且产品结构相比去年同期显著改善。
欧菲光在半年报中则提到，在存量竞争背景下，头部智能手机厂商持续通过差异化创新撬动消费者换机需求。对智能手机消费者而言，相机规格的升级依然是重要的换机诱因，影像系统的持续升级仍是产品迭代主战场。
部分供应链元器件涨价趋势明显
下半年是手机行业扎堆发布新机的时点，但今年的市场环境又有所不同：部分供应链元器件出现涨价甚至幅度不小，一定消费群体已经用掉“国补”名额，这也影响到下半年的销售行情。
第三方机构闪存市场指出，继今年4月部分原厂NAND宣布涨价之后，近期闪迪再度计划向所有渠道和消费者客户的产品价格调涨10%以上。不过，1Tb NAND Wafer整体供应较为充足，除闪迪外，暂时没有其他原厂跟进涨价。
但今年部分存储涨价趋势十分明显。据闪存市场统计，不到半年时间，DRAM价格指数上涨约72%，其中，DDR4、LPDDR4X价格自二季度开启涨价潮，并将延续至今年底。同时，受HBM产能挤占叠加新旧制程切换影响，下半年DDR5、LPDDR5X供应趋于紧张，DRAM市场迎来全面涨价行情。
此外， 随着美光宣布逐渐退出移动NAND市场，该机构预计，四季度手机NAND价格将小幅上涨。
截至美股周四收盘，美国内存芯片公司美光科技大涨7.55%，闪存巨头闪迪（Sandisk）拉出一根14%的阳线，截至美股周五收盘，闪迪涨超2%，美光科技涨超4%，两家公司均走出8连阳的暴力拉升节奏。
进入三季度尾声，苹果已经发布旗舰新品，并进行了较大程度产品设计和部署的调整，国内厂商显然也已箭在弦上。存储芯片市场火热化，且看后续市场波动，华芯时代存储芯片关注市场动态，随时分享市场情况。
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